Курс предназначен для инвесторов двух типов: имеющие капитал и желающие войти.
Примерная программа:
ЗАНЯТИЕ 1
- Понятие срочного контракта, срочного рынка. Форварды и фьючерсы, сходство, различия, использование на практике…
- История срочных контрактов. Фучи на улов и зерно… Когда луковицы в земле, то торгуются расписки (форварды)…
- Тюльпановый кризис -это первый кризис форвардов, очень хорошо описан
- Понятие БА и залога, залог в деньгах и в натуре.
- Спрос и предложение на рынке спот и на срочном рынке. Деньги против БА. Волатильность на срочном рынке и на рынке спот.
- Настройки Квика для торговли на срочном рынке
ЗАНЯТИЕ 2
- БА и деривативы.
- Фучи расчетные и поставочные
- Стоимость фьючерса. Бэквордация и контанго.
- Сделки пари или продажа лотереек
- Параметры опционов
- Практика — порядок выхода на поставку фуча и акции
ЗАНЯТИЕ 3
- Опционы как сделки пари. Опционы и их виды
- Параметры опционов. Внебиржевые и биржевые опционы. Преимущества стандартизации на бирже
- Программы для анализа опционных портфелей «Опционные калькуляторы»
- Графики прибыли и убытка
- Структура опционов — страйки, премия, внутренняя и временная стоимость. Греки и их моделирование
- Покрытые продажи
ЗАНЯТИЕ 4
- Кодификация опционов
- Таблица «Доска опционов», оптимальная настройка
- Программы для анализа опционных портфелей «Опционные калькуляторы»
- Опционные калькуляторы, облачные и встроенные, сравнение их
- Калькулятор в терминале Квик
ЗАНЯТИЕ 5
- Параметры управления рисками для фьючерса и опциона… ГО, лимиты и планки…
- Волатильность. Улыбка волатильности
- Синтетика и паритетная сделка
Практика: - Шаблоны стаканов и копирование таблиц
- Расчеты вармаржи, алгоритм расчёта
- Настройка скальперского стакана для быстрого ввода заявок
ЗАНЯТИЕ 6
- Волатильность. Сравнение покупки волатильности и продажи времени.
- Улыбка волатильности, графики в Квике и на сайте биржи
- Теоретическая цена. Алгоритмы определения теорцены
Практика: - Роллирование проданных недельных опционов или выход на поставку. Трансформация профиля риска после исполнения недельных опционов (появление фучей вместо проданных опционов) как способ давления на алгоритмы маркетмейкера
ЗАНЯТИЕ 7
- Стратегия Equity Collar, иногда просто Collar
- Хеджирование рисков предпринимателя и предприятия. Это реальная работа на основе нашей стратегии. На примере холдинга «Белая дача». Как инвестировать в валюте по ставке рублевого депозита
- Хедж опционами как альтернатива и дополнение диверсификации по Марковицу. Марковиц не защищает от системного кризиса, только от рыночного риска по отдельному эмитенту
- Как из опционов и облигаций собрать самостоятельно структурный продукт и в дальнейшем управлять ими, гораздо эффективнее и надежнее, чем любой управляющий
ЗАНЯТИЕ 8
- Рэйтио-спред вместо ванильной продажи опционов. Преимущества и недостатки
- Опционные барьеры. Этапы формирования
- «Ванильные» покрытые продажи на примере ВТБ
- Расчет вармаржи, алгоритм расчета. Метод ФИФО. Точка наименьших выплат.
- Дельта-хедж. Дельта хедж купленного опциона. Улыбка волатильности
- Дельта хеджер ММ. Как ММпрокалывает барьер. Как формируются гэпы
- Роллирование квартальных барьеров как способ всегда иметь бесплатные барьеры
ЗАНЯТИЕ 9
- СПАН и СУР
- Спреды — максимально хеджированные позиции
- Точка наименьших выплат и алгоритмы СПАНов
ЗАНЯТИЕ 10
- Использование фьючерса маркетмейкерами в технологии матчинга (НДА)
- Что такое «Межпродуктовые спреды» в сценариях спанов и как это работает против спекулянтов
- Межрыночный анализ. Корреляция СИ, РИ и SnP
- Покрытие продажи фьючерсов как способ смещения матожидания в требуюмую сторону
- Как самому собрать структурный продукт на основе опционов и самостоятельно им управлять
ЗАНЯТИЕ 11
- Создание и поддержка барьера, роллирование из квартала в квартал
- Трансформация барьера после недельной экспирации
- Особенности дельта-хеджа нелинейных барьеров
- «Ловушка» вармаржи при работе со сложным барьером
- Бабочки и спреды как базовые элементы барьера
- Тета колов и путов на доске опционов
- Покупка ПОЛУГОДОВОГО стредла как способ торможения рынка и фиксации цены.
- Торговля по гамме на вертикальных и диагональных спредах