Правила управления капиталом в форекс

Большинство форекс трейдеров считают, что ключ к успеху – прибыльная торговая стратегия. Но даже лучшая стратегия бесполезна без учёта правил управления капиталом. Что это такое и зачем это нужно?

Форекс – это вам не казино!

Есть много теорий, пытающихся объяснить поведение цены. В целом они сводятся к двум точкам зрения:

  • Цена зависит от предыстории, т.е. имеет закономерности;
  • Цена определяется случайными факторами и не предсказуема.

Сторонники первого подхода ищут закономерности на графике. Например, если наблюдается тренд – цена, скорее, будет идти в его направлении, а не в обратном. Если же допустить, что цена меняется случайным образом, то остаётся довольствоваться теорией вероятности, как в казино.

Но это крайние точки зрения, а истина где-то посередине. Поэтому на практике часто используется смешанный подход: сделка открывается по торговым сигналам, а закрывается по достижении определённого уровня прибыли или убытка.

Универсальных правил управления капиталом на рынке форекс не существует, они во многом связаны с индивидуальным стилем торговли и стратегией. И всё же полезно помнить, что с каждой убыточной сделкой восстановить депозит становится труднее. Например, убытки в 20% потребуют заработать 25% прибыли только для восстановления исходной суммы. А вот если осталось всего 25% от депозита, прибыль должна составить целых 300%.

Вот почему принцип Мартингейла, при котором с каждой убыточной сделкой увеличивается торговый лот (чтобы одной прибылью перекрыть все убытки), на форексе не работает. Мало того, что этот принцип не имеет ничего общего с правильным расчётом риска на сделку, так ещё можно сорваться в «штопор», когда просадки будут становиться всё глубже. Это уже зависит от соотношения прибыли к риску, характерного для торговой стратегии.

Поэтому все подходы к управлению капиталом на форексе относят либо к Мартингейлу, либо к «анти-Мартингейлу».

При втором подходе величина лота пропорциональна размеру депозита: с ростом суммы лот также возрастает и наоборот. Но здесь возможно несколько вариантов:

  • Размер лота определяется допустимым убытком (например, 5% от депозита) при неизменном стоп-лоссе;
  • Стоп-лосс устанавливается исходя из конкретной ситуации на рынке, а размер лота рассчитывается через допустимый убыток;
  • Стоп-лосс не устанавливается вообще, а убыточная позиция закрывается при достижении заданного уровня убытка.

Наиболее гибким является второй подход, учитывающий состояние рынка (например, уровни поддержки и сопротивления, сигналы индикаторов и т.д.). А вот третий подход – самый неудачный, он превращает торговлю в азартную игру. Поэтому ведущая роль в открытии и закрытии сделок должна принадлежать торговой стратегии, а правила управления капиталом – необходимая страховка от больших убытков.

Это надо помнить!

Основной принцип управления капиталом, справедливый для любого рынка, в том числе и для форекса, можно сформулировать так:

Максимально допустимый убыток на 1 сделку должен быть таким, чтобы средняя убыточная серия с запасом перекрывалась прибыльными сделками.

Или, что то же самое, грамотное сочетание торговой стратегии и правил управления капиталом на форекс никогда не должно допускать не только слива всего депозита, но и необходимости дополнительного внесения средств (такая ситуация называется маржин колл).

И ещё одно правило: лучше уменьшить лот, чем вносить изменения в тщательно отработанную стратегию. Всех денег не заработать, а загубить стратегию – проще простого.

И немного интересного

Российская компания «United Traders» была специально создана для трейдинга и постоянно проводит конкурсный набор сотрудников.

Конкурс состоит из нескольких этапов, в течение которых трейдер обязан заработать определённую прибыль, не нарушая требований по управлению капиталом. Как правило, суммарные убытки за всё время каждого этапа конкурса не должны превышать 1,5-2% от депозита! Если это требование не выполняется, трейдер снимается с конкурса.

За время своего существования компания United Traders подготовила десятки тысяч профессиональных трейдеров, часть из которых получили в своё распоряжение торговые счета более 1 млн. долларов. И фактически второй по значимости человек в компании после директора –  риск-менеджер.

Заключение

Иногда приходится слышать о торговых стратегиях, основанных на управлении капиталом. На самом деле, таких стратегий не существует. В основе стратегии должны быть чёткие правила входа в сделку, а не только снижение риска. Но трейдинг без контроля над риском подобен прыжку без парашюта.

Написать отзыв
Оцените статью
Внимание: HTML не поддерживается! Используйте обычный текст!
Отзывов пока нет, но Вы могли бы оставить его первым, это будет полезно ...
Другие по теме
Обзор брокера NSBroker
22.01.2021
Обзор брокера NSBroker

NSBroker – это форекс-брокер, который более чем за 10 лет работы на...

Накопленный купонный доход: все тонкости и секреты расчёта
03.05.2020
Накопленный купонный доход: все тонкости и секреты расчёта

Положительный момент покупки купонных государственных или корпоративных облигаций в том, что вы...

Покупка облигаций для начинающих
23.03.2020
Покупка облигаций для начинающих

Опытные инвесторы считают, что самое главное для новичка – это «удержаться в...

Самый большой ассортимент

Новинки каждую неделю

Акции, бонусы и скидки

Приятные бонусы и скидки всем клиентам

Быстрая загрузка

Все файлы загружены в облако мэйл.ру